Promotie B. (Bram) van Os

Hieronder volgt een korte samenvatting over het proefschrift:

De conditionele verdeling van veel macro-economische en financiele variabelen is onderhevig aan aanzienlijke tijdsvariaties, wat de vraag naar dynamische modellen voedt. Er bestaan bijvoorbeeld vaak substanti¨ele verschillen in de verdelingskenmerken van macro-economische variabelen tussen expansieperiodes en recessies. Dit proefschrift bevat vier hoofdstukken over tijdsvari¨erende parametermodellen voor macroeconomische en financi¨ele data. Ten eerste hebben de Hoofdstukken 2 en 3 een sterk empirisch karakter en onderzoeken ze respectievelijk het dateren van omslagpunten in conjunctuurcycli en het filteren van grote tijdsvari¨erende correlatiematrices. Beide applicaties ontwikkelen probleemspecifieke uitbreidingen van populaire bestaande tijdsvari¨erende parametermodellen en richten zich op het maken van real-time voorspellingen. Ten tweede richten Hoofdstukken 4 en 5 zich op de theoretische aspecten van dynamische modellen, in het bijzonder met betrekking tot filteroptimaliteit en stabiliteit. Specifiek introduceren deze hoofdstukken nieuwe algemene kaders voor de constructie van tijdsvari¨erende parametermodellen door het probleem van het updaten van de voorwaardelijke dichtheid van de ene periode naar de volgende te schrijven als een optimalisatieprobleem.