Promotie A. (Amar) Soebhag

Hieronder volgt een korte samenvatting over het proefschrift:

Deze dissertatie onderzoekt enkele van deze recente uitdagingen en documenteert daarbij nieuwe empirische feiten en draagt bij aan verschillende huidige discussies. Wat kunnen academische onderzoekers en professionals leren van de bevindingen en implicaties van deze dissertatie? Alle gepresenteerde resultaten suggereren, linksom of rechtsom, dat individuen en markten zich niet gedragen volgens het traditionele financiële paradigma. Zo hebben we in hoofdstuk 2 aangetoond dat professionele macro-economische voorspellers systematisch bevooroordeeld zijn en onderreageren op nieuwe informatie, wat niet overeenkomt met de veronderstellingen van volledige informatie en rationele verwachtingen. Hoofdstuk 3 biedt richtlijnen voor zorgvuldig onderzoek om succesvol anomalieën in financiele producten te kunnen identificeren. Hoofdstuk 4 documenteert een nieuw anomalie in aandelen dat aantoont dat informatie uit optietransacties, niet correct wordt geprijsd door investeerders, waarmee de theorieën van marktefficiëntie worden uitgedaagd. Hoofdstuk 5 documenteert patronen gedurende de dag waarbij particuliere handelaren contrair handelen in het laatste halfuur van de handelssessie, waarmee de homogeniteit van beleggers wordt uitgedaagd die wordt verondersteld in traditionele financiele theorie.